欢迎访问 新金融网!
官方微信|设为首页|加入收藏
当前位置:首页 > 信托 · 债券 > 债券
券商上半年发债补血近8000亿元 尚有1182.5亿在路上
2020-07-21分类:信托 · 债券 / 债券来源:证券日报

新金融网在金融业对外开放以及券业“马太效应”等发展背景下,券商需要快速提升资本实力与竞争力,融资意愿更加迫切。


  据《证券日报》记者统计,今年上半年,券商通过发行证券公司债、证券公司次级债、短期融资券及可转债的形式,已累计募资7975.68亿元,同比大增89.14%。同时,上市券商合计尚有1182.5亿元定增及配股“在路上”。


  不过,面对券商迫切的融资需求,中信改革发展研究基金会研究员赵亚赟在接受《证券日报》记者采访时表示:“今年,证监会降低了券商投保基金缴纳比例,券商资金压力已减轻。当下,券商如此大规模融资似乎不是因为缺钱,而更有可能是为了应对银行获准开展的证券业务。虽然券商相对商业银行有一定专业优势,但资金上相差太多,如果不大力投资创新业务,提高关键岗位待遇以留住人才,很难和银行竞争。”


  上半年密集发债


  规模同比增长89%


  发行证券公司债仍是目前券商融资的主要途径。据同花顺(148.99 -2.89%,诊股)iFinD数据显示,今年上半年,券商共发行109只证券公司债,发行总额为2524.68亿元,同比增长48.55%。


  有8家券商今年发行证券公司债总额超过100亿元。其中,海通证券(14.32 -2.92%,诊股)、中信证券(29.99 -2.15%,诊股)均发行证券公司债225亿元;华泰证券(21.72 -1.36%,诊股)紧随其后,发行200亿元。此外,中国银河(13.58 -3.28%,诊股)、中金公司、申万宏源(5.76 -1.71%,诊股)、广发证券(15.73 -1.93%,诊股)、招商证券(22.31 -4.29%,诊股)发行的证券公司债总额也都超过100亿元。


  同时,自5月份以来,多家券商获准发行大额证券公司债,其中以中信证券向专业投资者公开发行面值总额不超过500亿元公司债券的注册申请获得证监会核准最引人注目。


  5月29日,证监会发布《关于修改<证券公司次级债管理规定>的决定》(以下简称《管理规定》)。在《管理规定》发布前,券商只能非公开发行次级债券,发行减记债等其他品种缺乏明确依据。修改后的《管理规定》进一步拓宽了券商发债渠道。


  《证券日报》记者对同花顺iFinD数据统计后发现,今年上半年,券商共发行38只次级债,合计发行总额694亿元,同比下降35.93%。其中,申万宏源证券今年上半年已分两次合计发行次级债120亿元。此外,国泰君安(19.29 -1.38%,诊股)、中国银河、中信建投(47.96 -2.76%,诊股)发行证券公司次级债的规模也达到50亿元。


  相比证券公司债,今年上半年,券商发行短期融资券引起市场广泛关注。短期融资券具备发行门槛较低、周期短,能够快速补充公司运营资金等特点,目前仍是券商流动性补充的重要渠道之一。据《证券日报》记者统计,券商上半年共发行167只短期融资券,发行总额为4729亿元,而去年同期短期融资券发行规模仅1399亿元,同比大增238.03%。


  在可转债方面,此前备受关注的可转债却在券商中“遇冷”。今年3月份,华安证券(8.26 -2.02%,诊股)发行了可转换公司债券“华安转债”,发行规模仅为28亿元,目前仍是年内唯一一家发行可转债的券商。


  至此,今年上半年,券商通过发行证券公司债、证券公司次级债、短期融资券及可转债的形式,已累计募资7975.68亿元,同比大增89.14%。


  对于券商密集发债,赵亚赟进一步向记者表示:“目前政府放宽了企业发债的额度控制,企业债相对银行贷款要求没有那么严格,而且券商自己有发行渠道,融资比较容易,因此发债成了券商融资的重要手段。”


  尚有1182.5亿元


  定增配股方案待实施


  今年再融资新规正式落地后,多家券商积极修改或者新发定增方案。


  据《证券日报》记者统计,包括海通证券、南京证券(16.22 -3.11%,诊股)、中原证券(5.95 -1.33%,诊股)、西南证券(5.91 -0.34%,诊股)、浙商证券(16.01 -4.42%,诊股)、第一创业(10.06 -3.82%,诊股)、国信证券(13.55 -2.31%,诊股)、西部证券(10.19 -3.41%,诊股)、中信建投在内的9家券商拟定增募资总额不超过897.5亿元,其中拟募资额超过百亿元的券商有海通证券(200亿元)、国信证券(150亿元)、中信建投(130亿元)、浙商证券(100亿元)。


  在配股方面,近日山西证券(8.42 -2.55%,诊股)的配股方案已实施完毕。目前,还有包括招商证券(拟不超过150亿元)、国元证券(10.35 -2.54%,诊股)(拟不超过55亿元)、红塔证券(22.71 -1.60%,诊股)(拟不超过80亿元)等在内的3家上市券商发布配股方案,拟募资规模合计不超过285亿元。从最新方案进度来看,年内东吴证券(10.00 -2.82%,诊股)、天风证券(7.35 -1.87%,诊股)合计145亿元的配股方案已实施。招商证券、国元证券的配股申请均获证监会批准,红塔证券是在今年3月29日发布的配股预案。


  至此,券商目前拟通过定增、配股募资额为1182.5亿元。


分享到:
相关文章

为获得最佳浏览体验,请您使用IE8及IE8内核及以上版本,或谷歌及火狐浏览器浏览本站!
Copyright © 2017 新金融网  版权归上海共燊信息科技有限公司所有.  沪ICP备16049902号-3

关闭
关闭